شاخص ترس و طمع یک ابزار مبتنی بر تحلیل رفتاری است که می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری مفید باشد. نحوه استفاده از آن به این شکل است:
وقتی شاخص ترس شدید را نشان می‌دهد (0 - 25):
فرصت بالقوه خرید: ترس شدید ممکن است نشان‌دهنده بدبینی بیش از حد سرمایه‌گذاران و واکنش افراطی بازار به عوامل کوتاه‌مدت باشد. در گذشته، وحشت گسترده باعث شده قیمت‌ها کمتر از ارزش واقعی‌شان شوند و فرصت خرید ایجاد شود.
ریسک: اگرچه ممکن است زمان مناسبی برای خرید باشد، اما ترس شدید به‌تنهایی تضمینی برای افزایش فوری قیمت‌ها نیست. بهتر است سایر عوامل را نیز بررسی کرده و تحقیقات کافی انجام دهید.
وقتی شاخص طمع شدید را نشان می‌دهد (75 - 100):
فرصت بالقوه فروش: طمع شدید می‌تواند نشان‌دهنده یک بازار بیش از حد داغ باشد که در آن خوش‌بینی زیاد باعث افزایش قیمت‌ها شده است. احتمال دارد که بازار اصلاح شود یا کاهش یابد، بنابراین ممکن است زمان مناسبی برای برداشت سود یا کاهش موقعیت‌های معاملاتی باشد.
ریسک: سطح بالای طمع لزوماً به معنای افت سریع بازار نیست. ممکن است دوره خوش‌بینی زیاد طولانی‌تر از حد انتظار باشد. سرمایه‌گذاران باید این شاخص را در کنار ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال و بنیادی در نظر بگیرند.
وقتی شاخص در محدوده خنثی قرار دارد (26 - 74):
بازار در یک وضعیت متعادل قرار دارد، نه بیش از حد ترسیده و نه بیش از حد طمع‌کار. در این شرایط، نوسانات ممکن است کمتر باشد و سرمایه‌گذاران می‌توانند روی روندها، تحلیل بنیادی و سایر شاخص‌های تکنیکال تمرکز کنند.